2025년 11월 둘째주 주요 경제일정

 

벌써 11월이네요 올해도 두달 남았습니다. 이제는 한해를 마무리하는 시점이 되었습니다. 

11월도 힘차게 출발해 보실까요 ^^

이번주는 지난주에 많은 이벤트가 있었기 때문에 이를 돌아보며 시장 재정비 구간으로 보입니다. 
주요 이슈는 셧다운 완화 기대 vs 연말 랠리 약화이며, 정치·소비·실적 모멘텀이 복합적으로 작용할 시기입니다.

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① 정부 셧다운 – 완화 시그널, 협상 개시 임박

• 현재 상황:
  트럼프 대통령이 기존 강경 기조에서 ‘대화 가능성’을 언급하며 태도 변화를 시사.
  중도 성향 의원들과의 비공식 접촉 확대, 복지 중단에 따른 정치 부담이 원인.
• 쟁점:
  건강보험 보조금(ACA), 식료품 지원(SNAP) 등 복지 관련 항목의 이견이 여전.
  공식 협상은 시작되지 않았으나, 양당 내 온건파 간 예산안 초안 논의 감지.
• 전망:
  11월 4일이면 셧다운이 역대 최장 기록.
  정치적 부담 누적으로 11월 중순 내 잠정 예산 합의 가능성 높아짐.

📈 시장 영향:

• 셧다운 종료 기대감 → 단기 리스크 완화
• 정치적 불확실성 해소 시 리스크온 전환 가능

📊 투자 포인트:

• 단기: 국채금리 안정 + 경기민감주(산업, 금융) 회복 가능성
• 중기: 협상 지연 시 재정부담 우려로 달러 강세·방어주 선호 지속

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② 연말 랠리 약화 – 소비 ‘합리화’로 패턴 변화

• 쇼핑 시즌 전망:
  • NRF: 1인당 평균 지출 전년 대비 1.3% 감소
  • Adobe: 온라인 총매출 +5.3% 증가(2,534억 달러, 사상 최대)
    → 소비자는 “덜 쓰지만, 온라인·모바일 중심으로 현명하게 소비”
• 트렌드 특징:
  • 모바일 쇼핑 비중 50% 돌파 (사상 최초)
  • BNPL(선구매 후지불) 거래액 10억 달러 돌파 예상
  • 생성형 AI 추천 기반 유입량 500%↑, SNS 쇼핑 강화
• 소매 전략 변화:
  • 할인율 평균 10~28% 확대
  • 가격대비 품질(PQ) 중심 소비, 프리미엄 제품 판매 비중 상승

📉 시장 영향:

• 매출 총액은 유지되지만 마진 압박 확대 → 소매주 실적 압박
• 옵션시장: S&P500 12월물 7,000포인트 콜 집중 → 상승 기대 약화

📊 투자 포인트:

• 종목 장세 심화: 지수보다는 AI·드론·양자·우주개발 등 중소형 테마 중심
• 소비 구조 변화 수혜: 결제·데이터·모바일 광고·물류 자동화

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③ 주간 주요 이벤트 캘린더

날짜	주요 이벤트	핵심포인트
11/03(월)	美 ISM 제조업, 팔란티어·버텍스 실적 • 한국: 수출입동향(11월 1일 기준) • 중국: 레이팅독 제조업 PMI • 미국: ISM 제조업지수, 건설지출, 차량판매 • 장전: 퍼블릭서비스(PEG), 바이오엔텍(BNTX), 온세미(ON) • 장후: 팔란티어(PLTR), 버텍스파마(VRTX), 리얼티인컴(O), 힘스앤허스(HIMS), 쿼보(QRVO)	🔸트럼프의 셧다운 협상 ‘완화 시그널’ 주목 🔸ISM 제조업지수 저점 확인 시 경기 둔화 완화 기대 🔸팔란티어·온세미 등 AI 및 반도체 실적 모멘텀 주목
11/04(화)	韓 CPI, 美 JOLTs, AMD·UBER·쿠팡·SMCI 실적 • 한국: 소비자물가지수(CPI) • 미국: 수출입동향(8월), JOLTs, 공장재주문 • 호주: RBA 통화정책회의 • 장전: 소피파이(SHOP), 우버(UBER), 화이자(PFE) • 장후: AMD(AMD), 아리스타네트웍(ANET), 암젠(AMGN), 쿠팡(CPNG), 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI), 핀터레스트(PINS), 리비안(RIVN), 템퍼스AI(TEM)	🔸셧다운 장기화 부담으로 정치 압력 확대 → 협상 개시 기대 🔸AMD·SMCI 실적은 AI 서버 공급망 방향성 제시 🔸쿠팡·핀터레스트: 소비 둔화 속 전자상거래 및 광고 실적 주목
11/05(수)	美 ADP 고용·ISM 서비스업, 中 국제수입박람회 • 중국: 레이팅독 서비스업 PMI • 미국: ADP 민간고용, ISM 서비스업지수 • 브라질: 통화정책회의 • 장전: 노보노디스크(NVO), 맥도날드(MCD), 휴매나(HUM), 유니티(U) • 장후: 아이온큐(IONQ), 앱로빈(APP), 퀄컴(QCOM), ARM(ARM), 로빈후드(HOOD), 도어대시(DASH), 포티넷(FTNT), 리프트(LYFT)	🔸ADP·ISM 지표 → 고용 둔화폭 및 서비스 경기 확인 🔸퀄컴·ARM: 반도체 수요 사이클의 중간 점검 🔸IONQ·유니티: 양자·게임엔진 관련 성장 모멘텀 주목
11/06(목)	美 생산성·단위노동비용, 테슬라 주총, ABNB·TTD 실적 • 한국: 경상수지 • 독일: 산업생산 • 유로존: 소매판매 • 미국: 3분기 생산성, 단위노동비용 • 영국: BOE 통화정책회의 • 장전: 디웨이브(QBTS), 아스트라제네카(AZN), 코노코필립스(COP), 비스트라(VST), 데이터독(DDOG), 모더나(MRNA) • 장후: 뉴스케일파워(SMR), 에어비앤비(ABNB), EOG리소스(EOG), 마이크로칩(MCHP), 트레이드데스크(TTD), 어펌(AFRM), 아처항공(ACHR)	🔸美 생산성·단위노동비용 → 인플레이션 압력 점검 🔸테슬라 주주총회 및 AI·광고 실적 시즌 본격화 🔸TTD·AFRM·ACHR 등 신경제주 중심 종목장 기대
11/07(금)	美 고용보고서·소비자심리지수 • 중국: 수출입동향 • 독일: 수출입동향 • 미국: 고용보고서, 소비자심리지수 • 영국: 양자기술 쇼케이스(IONQ 참가) • 장전: 컨스텔레이션 에너지(CEG), 듀크에너지(DUK)	🔸美 고용보고서 → 연준 12월 FOMC 금리 인하 폭 가늠 🔸고용 둔화 폭이 크면 위험자산 랠리 가능성 🔸AI·양자 관련 이벤트(IONQ 쇼케이스) 주목
기타 이벤트	영국 양자기술 쇼케이스(IONQ 참가), 암면역 컨퍼런스, BOE 회의	테마주(양자·AI·바이오) 모멘텀 체크

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📘 종합 투자 전략

구분	방향	근거
주식	중립~선별적 종목 장세	셧다운 완화 기대 vs 소비 둔화 압력
채권	완화적 기대 지속, 금리 안정세	QT 종료 시그널 잔존
환율	달러 약세 전환 가능성, 원화 강세 모멘텀	정치 불확실성 완화 시
테마	AI·양자·드론·모바일 광고·결제	기술 실적 시즌·소비 구조 변화 수혜
리스크	마진 축소, 연준 불확실성, 정치 교착	단기 반등 후 변동성 확대 유의

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📍핵심 결론

이번 주는 “정치적 셧다운 완화 기대와 소비 패턴 변화 간 힘겨루기 구간”.
지수보다는 종목 중심 전략,
특히 AI·양자·모바일 결제·데이터 수혜 테마에 주목할 필요.