2025년 10월 셋째주 주요 경제일정

 

안녕하세요 ^^ 리경자 요원입니다. 긴 연휴는 잘보내셨나요???

이번 주는 미·중 무역분쟁 격화, 파월 연준의장 발언, 미국 3분기 실적 시즌 시작이 시장의 핵심 변수입니다.

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🧭 핵심 포인트 요약

1️⃣ 미·중 무역 갈등 재점화

• 트럼프 대통령은 중국의 희토류·핵심소재 수출 통제 계획을 “매우 적대적 행위”라 비난.
• 중국은 11월 1일부터 전 세계를 대상으로 주요 품목 수출 통제를 예고,
  미국은 대응조치로 항공기 부품 및 소프트웨어 수출 제한 가능성을 언급.
• 이로 인해 양국 간 무역 긴장 재발, APEC 회담(11월 1일) 전후로 불확실성 확대 예상.
  → 단기적으로 달러 강세·위안 약세, 원자재·반도체·기술주 변동성 확대 전망.

2️⃣ 미국 고용 불안과 연방 공무원 해고

• 트럼프 행정부, 연방 공무원 대규모 해고 착수 발표.
• 장기 실업자(27주 이상) 193만 명 돌파, 경기 침체기보다 빠른 속도로 확대.
  → 고용 불안 심화 → 소비 둔화 → 연준 금리 인하 압력 강화 가능성.

3️⃣ 파월 연준의장 발언 (10/14, NABE 연설)

• 파월 의장은 ‘보험성 인하’ 배경과 고용시장 둔화 평가를 직접 언급할 예정.
• 월러 이사(10/15, 16), 미란 이사 등 연준 인사들의 경제전망 발언도 잇따라 예정.
  → 최근 CME FedWatch 기준 10월 금리 인하 확률 97.8% 반영 중.
  → 다만 연준 내부는 1회 인하 vs 2회 인하 의견이 팽팽해 발언 해석에 따라 변동성 확대 예상.

4️⃣ 본격적인 3분기 실적 시즌 개막

• 14일(화) JP모건, 골드만삭스, 웰스파고 등 대형 금융주 실적 발표로 시즌 시작.
• 팩트셋 기준 S&P500 3Q YoY +8.0% 예상.
• 과거 40개 분기 중 37개 분기에서 실제 실적이 예상치를 초과, 최종 성장률 +13% 가능성.
• PER은 22.8배로 여전히 고평가 영역 → 실적 서프라이즈가 필수적 상승 조건.

5️⃣ 금주 이벤트 리스크

• 10/15 베이지북, 10/17 소비자물가지수(CPI)(지연 가능성 있음)
• 미국 옵션만기일(17일) → 수급 왜곡 가능성.
• IMF·세계은행 연차총회: 글로벌 성장률 전망 및 신흥국 유동성 발언 주목.

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🗓️ 요일별 주요 이슈

요일주요 이벤트

월(13일)	미·중 갈등 확대, 중국 수출입 통계, IMF·WB 연차총회
화(14일)	파월 연준의장 경제전망 발언, 금융주 실적 시작 (JPM, GS, WFC 등)
수(15일)	ASML·BOA·MS 실적, 월러 이사 AI 관련 발언, 베이지북 공개
목(16일)	월러 이사·미란 이사 경제전망, TSMC 실적, 필라델피아 연은지수
금(17일)	미국 소비자물가지수, 옵션만기일, AXP·SLB 등 실적

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📊 주간 주요일정

🗓 10/13(월)

• 중국: 수출입 통계
• 한국 : 국정감사(~10월말)
• 미국: 고용동향지수
• 보고서: OPEC 원유시장보고서
• 회의: IMF, WB 연차총회, 1단계 휴전 합의 관련 '가자 정상회의'(이집트)
• 휴장: 캐나다, 일본, 미국 채권시장
• 실적: 패스너(FAST, 장전)

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🗓 10/14(화)

• 중국: 9월 차량 판매, 중국 선박 등 미국 입항시 수수료 부과(현지시간)
• 독일: ZEW 경기 기대지수, 소비자물가지수
• 미국: NFIB 소기업 낙관지수,  윈도우 10 보안 서비스 중단(지원종료), SEC, 거래소에서 토큰화된 형태 증권 관련 의견청취 종료일
• 보고서: IEA 원유시장보고서
• 발언: 파월 의장(NABE), 보우만 부의장·월러 이사(국제금융연구소), 콜린스 총재, 베일리 BOE 총재
• 한국: 삼성전자 잠정 실적, 10월 중순, 알렉스 카프 팔란티어 CEO 방한
• 실적(장전): JP모건(JPM), 웰스파고(WFC), 골드만삭스(GS), 씨티그룹(C), 블랙록(BLK), J&J(JNJ)

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🗓 10/15(수)

• 중국: 소비자물가지수, 생산자물가지수
• 인도: 수출입통계
• 유로존: 산업생산
• 미국: 베이지북, 뉴욕주 제조업지수, 한미 재무장관 회담 예정
• 발언: 미란 이사(CNBC·노무라 포럼), 월러 이사(AI 산업)
• 실적(장전): ASML, BOA, 모건스탠리, 에보트(ABT)
• 실적(장후): 유나이티드항공(UAL)

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🗓 10/16(목)

• 유로존: 수출입동향
• 미국: 필라델피아 연은지수, (지연) 소매판매·PPI
• 발언: 월러 이사(경제전망), 미란 이사, 마이클 바(스테이블코인), 보우만 부의장(스트레스테스트)
• 기업설명회(알테오젠)(~17, 홍콩)
• 대법, 최태원-노소영 이혼 소송 상고심 선고
• SEC의 솔라나 현물 ETF 승인 여부 결정 예상일
• 실적(장전): TSMC, 찰스슈왑(SCHW), US방코프(USB), 키코프(KEY)
• 실적(장후): CSX

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🗓 10/17(금)

• 유로존: 소비자물가지수
• 한국 : 삼성바이오로직스 주주총회
• 미국: (지연) 산업생산, 주택착공, 허가건수
• ESMO: 유럽종양학회 (~21)
• 국제항공우주·방위산업 전시회(ADEX, 서울, ~24)
• 실적(장전): 아메리칸익스프레스(AXP), SLB, 코메리카(CMA)
• 기타: 미국 옵션만기일

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🗓 10/19(일)

• IDWeek(Infectious Diseases Week 2025~22)
• Q+AI 컨퍼런스 2.0 & 양자+암호 컨퍼런스(뉴욕, ~21)
• SEC의 XRP 현물 ETF 승인 여부 결정 예상일

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📈 전략 포인트

• 단기: 미·중 갈등 및 파월 발언 → 변동성 확대 구간.
• 중기: 실적 시즌 결과가 시장의 밸류에이션 부담 완화 여부 결정.
• 섹터: 반도체(TSMC·ASML), 금융(JPM·BAC·GS), 에너지(OPEC·IEA 리포트) 주목.
• 자산별 포지션:
  • 주식: 실적 서프라이즈 종목 중심 단기 매매.
  • 채권: 인하 기대 유지, 단기채 유리.
  • 달러: 미·중 긴장 → 강세 압력.
  • 원자재: 희토류·에너지 수급 불안 → 강세 기조 가능.